Chào các bạn hữu buổi sáng sớm! Good morning early birds!
1. “GIÁ DẦU GIẢM KÉO PHỐ WALL GIẢM ĐIỂM”
Đó là tựa đề của các báo tin tức về tài chính lớn tổng kết lại phiên giao dịch hôm qua trên thị trường chứng khoán thế giới.
Kết phiên, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0.17%, S&P 500 giảm 0.2% và Nasdaq giảm 0.38%.
Về cơ bản theo đồ thị Ichimoku Kinko Hyo Chart mà chúng ta đã cùng nhận định thì việc điều chỉnh và bị chốt lời của các traders sau khi cổ phiếu của Mỹ tăng trong 5 ngày liên tiếp, là hết sức bình thường. Và việc điều chỉnh cũng là bình thường ở vùng kháng cự tương đối mạnh của chỉ số Dow Jones. Kịch bản này chúng ta đã dự báo trước trong các điểm tin trước đây và thực sự việc điều chỉnh này là lành mạnh. Và thêm 1 xác suất khá cao nữa là Dow Jones sẽ di chuyển sideway 25.000-26.000 một thời gian để chờ đợi quyết định của FED vào tháng 7/2019 này. Có thể, thời điểm đó lại là một cú đột phát và big Catalyst cho các cổ phiếu.
Với phố Wall bây giờ, tin không tốt về việc làm của Mỹ, lạm phát thấp, tăng trưởng thấp lại là NHỮNG TIN TỨC CỰC TỐT!
Quay trở lại với highlight (Điểm nổi bật) nhất của thị trường ngày hôm qua là giá dầu. Giá dầu WTI giảm 4% xuống tới 51.14 đô la/thùng, giá thấp nhất kể từ tháng 1/2019. Lý do? Đơn giản là lo lắng tăng trưởng toàn cầu bị ảnh hưởng bởi trade-war kéo dài dẫn đến nhu cầu giảm sút và nguồn cung toàn cầu thì dồi dào (vài hôm tăng điểm thì sẽ nói lý do là: do căng thẳng địa chính trị ở Trung đông gây lo lắng về nguồn cung bị gián đoạn 😀).
Nhìn vào đồ thị Ichimoku của giá dầu thì như nhận định của các phiên trước, giá dầu đang tạo đáy ở vùng giá 51, ngưỡng hỗ trợ khá quan trọng. Xác suất giảm nếu có thì về lại 47 đô la/thùng dầu. Mà khi giá dầu giảm thì áp lực cho lạm phát của Việt Nam sẽ cực kì tốt (tất nhiên, mấy ông traders các cổ phiếu dầu khí hiện tại thì không thích thông tin này, nhưng đa phần người dân thì sẽ thích).
Giá dầu giảm –> lạm phát giảm, việc làm tăng không cao, tăng trưởng giảm tốc,… tất cả những con số “đẹp” này sẽ là một ÁP LỰC để FED giảm lãi suất năm 2019 (Nhất là trong bối cảnh ứng viên Tổng thống 2020, là đương kim tổng thống đương nhiệm ông Donald Trump liên tục tweet và gây sức ép với ông Powell về việc này. Tất cả, đều nằm trong tính toán và chương trình nghị sự của ông năm 2020, cá nhân tôi tin vậy).
Trong khi đó, Bond Yield 10 năm giảm xuống 2.127% và cũng đang ở trong vùng tạo đáy như chart Ichimoku. Giá bond 10 năm ở mức cao này thì cũng không thực sự hấp dẫn (vì yields quá thấp).
2. Thị trường chứng khoán Việt Nam
Phiên giao dịch ngày hôm qua, thanh khoản vẫn ở mức bình thường loanh quanh giá trị khớp lệnh khoảng 2.200 tỉ, thanh khỏan thấp là một yếu tố cũng bình thường tại thời điểm này nhất là trong bối cảnh những kí ức về đợt táo ao (thị trường vả cho vài phát đau) mới tuần trước vẫn còn in trong kí ức của các traders liều lĩnh và ETFs chuẩn bị review kể từ tuần sau.
Nước ngoài hôm qua bán ròng -47 tỉ, vẫn tập trung nhiều vào VNM, HPG.
Ở chiều ngược lại, phải cực kì lưu tâm khi E1VFMVN30 đang được mua ròng liên tục! (Và VanEck ETF ngày nào cũng huy động được từ 20-40-80 tỉ tiền mới đổ vào “sòng” Việt nam). Nghĩa là, sự hấp dẫn chung với thị trường Việt nam trong bối cảnh triển vọng FED cắt giảm lãi suất 2019 là… khá sáng sủa.
Nói chung giai đoạn này của Vnindex thì kịch bản đẹp nhất là sideway và nhà tạo lập sẽ co kéo thật khéo. Còn với tôi (và các bạn hữu của tôi ở cộng đồng này) thì từ lâu chúng ta đã không quan tâm đến indexing game mà tập trung nhiều ở những cơ hội và các doanh nghiệp cụ thể có câu chuyện, có TĂNG TRƯỞNG và TRIỂN VỌNG tốt.
Chào bạn hữu buổi sáng sớm! Good morning early birds!
1. Thị trường chứng khoán Mỹ
Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc một phiên rung lắc dữ dội ở vùng kháng cự 26,161 điểm sau 4 ngày tăng điểm liên tiếp trong chuỗi 6 ngày gần đây nhất.
Về cơ bản, việc giảm nhiệt lại là một hoạt động taking profit bình thường sau chuỗi ngày tăng điểm mạnh do những tin tức tốt về Trade-deal với Mexico và Mỹ cũng như những hi vọng về việc FED sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2019.
Kết phiên, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm nhẹ 0.05%, S&P 500 giảm 0.03% và Nasdaq giảm 0.01%.
Các chỉ số tương lai biến động bình thường.
Đồ thị Ichimoku Chart của Dow Jones cho thấy kháng cự 26,161 điểm khá mạnh và một nền chùng chằng quanh đỉnh thì cũng không “ngon giai”. Cơ bản dự báo vậy về Dow Jones (như quan điểm cách đây 2 hôm) để các bạn có đọc tin tức báo chí sau đó thì luôn hiểu là tin tức thì luôn đi sau hành động giá.
Tâm điểm của tin tức ngày hôm qua là những phát biểu rất “bồ câu” (dovish) của Tổng Thống Donald Trump về chính sách tiền tệ của FED và cáo buộc EU và những quốc gia khác đang devalue (giảm giá) đồng EU
“Đồng Euro và các đồng tiền khác đang giảm giá nhiều so với đồng Đô la, đặt Mỹ vào một vị thế không thuận lợi” Ông Trump tweet
Ông đồng thời cũng la lối và không hài lòng về lãi suất hiện tại của Mỹ đang quá cao và chỉ trích FED kịch liệt (tôi thì lại thích giọng “bồ câu” này)
“Lãi suất của Fed hiện tại quá (quá) cao (way to(o) high), cộng thêm những thắt chặt định lượng vớ vẩn! Họ không có bất cứ căn cứ nào” ông viết trên twitter bày tỏ mối quan ngại trực tiếp của mình về chính sách tiền tệ của Fed, khác hẳn những người tiền nhiệm trước đây của mình.
Tổng Thống Trump có quyền lực mềm qua mạng xã hội quá lớn, và ông là một doanh nhân nên ông hiểu khái niệm “tiền rẻ”, “tiền giá không cao” quan trọng như nào đến công ăn việc làm, và tăng trưởng của nền kinh tế.
Hiện Fed – Ngân hàng Trung Ương Mỹ – theo lý thuyết là độc lập với chính trị, có trách nhiệm giữ cho nền kinh tế ổn định đang gặp áp lực rất lớn với chính quyền của TT Trump (nghe nói Powell thường xuyên phải đến ăn tối ở nhà Trắng) trong bối cảnh Mỹ đang tuyên chiến trên mặt trận trade-war và những dấu hiệu yếu đi của nền kinh tế.
Thị trường và các nhà đầu tư đang kì vọng với các dữ liệu về kinh tế về việc làm và lạm phát hiện tại thì Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 7. Khả năng sẽ có thêm 2 lần nữa khi cuộc chiến thương mại với Bắc Kinh có thể đẩy kinh tế Mỹ vào tình trạng đình đốn (nếu Fed không hành động ngay).
Theo dự báo Fed Rate Monitor Tool thì hơn 84% traders hi vọng và dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 7 tới (tham khảo tốt).
Tổng Thống Trump lại tweet “Mỹ đang có một LẠM PHÁT RẤT THẤP, một điều tuyệt đẹp”
Các nhà kinh tế học thì cũng dự báo là lạm phát của Mỹ (CPI) sẽ giảm xuống còn 0.1% trong tháng 5 (giảm so với 0.3%tháng 4) điều này sẽ khiến year-over year CPI chỉ 1.9% (nhỏ hơn 2% so với dự kiến mong đợi của FED)
Việc giảm lãi suất và kiềm chế giá dầu cũng là một trong những “nhiệm vụ sống còn” của ông Trump trước khi an tâm bước vào tranh cử tổng thống 2020 với phó tướng Joe Bidden (của đảng dân chủ – ứng viên nhìn không có điểm gì đặc sắc và không có nổi trội của đảng này, nhưng lại là ứng cử viên duy nhất 😀)
Về giá dầu, vẫn đang giảm nhẹ và vận động ở vùng giá thấp tạo đáy.
Về cập nhật liên quan tới chiến tranh thương mại Mỹ và Trung, Tổng Thống Donald Trump nói ngày thứ 3 rằng ông sẽ trì hoãn một trade-deal với Trung Quốc và hiện không có ý định tiến tới, trừ khi Bắc Kinh đồng ý 4-5 điểm chính trong thỏa thuận (mà ông không đề cập cụ thể)
Chúng ta cũng có thể đoán được 1 phần, trong đó có nguyên nhân về công nghệ (bạn nào chưa xem video này thì nên xem về CUỘC CHIẾN VƯƠNG QUYỀN 5G -CỦA THẾ KỈ 21 để biết thêm nguyên nhân tại sao Mỹ – Trung lại oánh nhau kịch liệt).
Ngoài ra, ông Trump cũng nói ông sẽ tăng áp thuế (phần 300 tỉ đô hàng hóa còn lại) lên Trung Quốc nếu cuộc gặp của ông với ông Tập tại hội nghị G20 cuối tháng này tại Nhật Bản không có tiến triển mới.
Tôi vẫn nghĩ, cuộc chiến thương mại Mỹ – Trung có thể vẫn có một thỏa thuận thương mại, nhưng về cuộc chiến bản quyền trí tuệ, công nghệ, ăn cắp công nghệ và tài chính thì còn rất dài. Chúng ta nên tập làm quen với môi trường này (dù bất cứ ai có làm Tổng thống Mỹ nhiệm kì 2020 – tất nhiên đẹp nhất thì là ông Trump).
2. Thị trường chứng khoán Việt Nam
Thanh khoản tiền xuống chiếu nhẹ nhàng 2,200 tỉ (giao dịch khớp lệnh) và NN vẫn mua ròng 262 tỉ, tập trung vào các mã E1VFMVN30 (qũy chỉ số VN30 Việt Nam), VRE, BVH và bán ròng nhiều tiếp tục tập trung vào VNM, HPG, HDB, TRA, VHM
Quỹ VanEck VNM ETF ngày hôm qua lại huy động thêm được thêm 50K CCQ ~ gần 19 tỉ đồng (tiền đổ xuống chiếu ở Việt Nam – tiền mới ngày một đều).
Đoạn này, chúng ta lại một lần nữa nhắc nhau “quên game chỉ số đi” (Indexing game) mà hãy tập trung vào các doanh nghiệp có triển vọng cực tốt, tăng trưởng và là tương lai thời gian tới.
Những gì đã là qúa khứ, đã là quá khứ và hãy nhìn động thái của các con voi (các quỹ nước ngoài) để xem chúng nghĩ gì, và chúng ta hãy cứ “đứng trên vai người khổng lồ” mà đi.
TA – phân tích kĩ thuật cũng cho ta biết con voi làm gì dựa trên nền tảng FA (phân tích cơ bản cốt lõi).
P.S: Disclaimer: Bản tin này của tôi chỉ để giúp xây dựng kiến thức đầu tư cho cộng đồng, không khuyến nghị mua bán và không bị bất cứ lợi ích của cá nhân, hay tổ chức nào đứng đằng sau nên các bạn dùng tham khảo.
Thực sự, tham lam và mong muốn gỡ gạc (khi thua) là 2 nhu cầu lớn nhất khiến người ta dùng margin “liều cao”
Và Margin nếu dùng không đúng cách sẽ là con dao cứa thằng vào “cổ họng” của NĐT và cướp đi của họ “sinh mệnh” của cuộc sống đầu tư – đó chính là “Tiền trong danh mục”
Bạn muốn thấy margin liều cao tác hại như thế nào, thử đọc hết bài này của Ed-Thorp (huyền thoại đầu tư định lượng) trong link: bên dưới
P/S: Cũng chính vì margin liều cao với các cổ phiếu nóng như dòng dầu khí, Margin liều cao với Phái sinh, mới chỉ cách đây 1 tuần, nhiều ông đã bị thị trường “tát vỡ alo” (Giờ đang gặp nhấm nỗi đau và khuyên anh em khác hãy…từ tốn, thận trọng 😀 hoặc…hô hào anh em khác múc tiếp cho mình còn …(mới margin) gỡ lại :D)
😀).
