Phil Town: Kiếm tiền tốt nhất là khi thị trường đảo điên

Phil Town: Kiếm tiền tốt nhất là khi thị trường đảo điên

Thị trường đi xuống luôn là nỗi ám ảnh đối với rất nhiều nhà đầu tư. Nhưng theo nhà đầu tư Phil Town, thị trường con gấu là cơ hội tốt nhất để kiếm tiền từ sự đảo điên, cuồng loạn của những nhà đầu tư phi lý trí khác. Phil Town chia sẻ về bài học trong đầu tư trong bài viết này. Hãy cùng Happy Live đọc hết bài viết này của Phil Town bạn nhé!

Ngoài ra, để tránh việc dự đoán nhầm lẫn về thị trường, về tin tức vĩ mô nói chung, bạn có thể kết hợp kiến thức đầu tư và sách BASIC ECONOMICS: kinh tế học cơ bản, a bờ cờ, kinh tế học nhập môn cho nhà đầu tư: https://bit.ly/Pre-order-Basic-Economics-1

Kiếm tiền khi thị trường đảo điên

Vào cuối mùa hè năm 2007, tôi thúc giục mọi người thoái vốn khỏi thị trường. Và khi tôi viết quyển sách này, lời tiên đoán ấy trở thành sự thật: Vào tháng 3 năm 2009 chỉ số Dow Jones sụt mạnh như tan chảy từ mức 14.500 xuống còn dưới 6.600 – mức thất thoát trên 50% kể từ đỉnh vào tháng 10 năm 2007. Tôi khuyến nghị độc giả và người hâm mộ của mình trở lại thị trường ở mức 6.600, vào thời điểm tôi viết quyến sách này, thị trường đã nảy lên mức 9.500; tương đương với thời điểm năm 1998 khi Bill Clinton hãy còn là tổng thống và chỉ vừa bắt đầu ra lệnh cho Fannie Mae, tức Hiệp hội vay thế chấp quốc gia, thúc đẩy các ngân hàng cho vay dưới chuẩn. Điều đó có nghĩa tài khoản hưu trí của bạn hoặc không tăng, hoặc giảm đi trong 11 năm.

Thị trường giá xuống (bear market) tệ hại thế nào?

Một kịch bản rất có thể sẽ xảy ra chính là thị trường chịu một cú sốc kinh tế đến từ tình hình trì trệ trên toàn cầu, đẩy DJIA xuống giữa khoảng 14.000 và 6.000. Có thể sẽ thấp hơn. Đây là lý do tại sao: Hãy nhìn vào biến động giá cổ phiếu từ năm 1965 đến năm 1983. Bạn có thể thấy rằng ở điểm thấp nhất, thị trường mất khoảng 45%. Mức rơi 45% từ đỉnh 14.500 đưa chỉ số Dow về mức 8.000. Nhưng chỉ số này nằm dưới mức 6.600, nên nó đã phá sàn.

Thập niên 1970 là giai đoạn kinh tế khó khăn nhưng theo quan điểm đồng nhất của các chuyên gia kinh tế thì tình hình hiện tại còn tệ hại hơn năm xưa rất nhiều. Đó không phải tin tốt lành vì nó hàm ý rằng đáy có thể thấp hơn cả mức 6.600.

Trong giai đoạn Đại suy thoái, thị trường chứng khoán hạ từ đỉnh 375 xuống còn 55. Sự sụp đổ này hơn 85%. Tôi hoài nghi liệu chúng ta còn có thể thấy mọi thứ đổ vỡ tồi tệ đến thế không, nhưng điều gì cũng có thể xảy ra. Nhật Bản đã trải qua tình trạng suy thoái trầm trọng nhiều năm và thị trường chứng khoán cũng đã rơi đến 85%. Chỉ số Dow nếu giảm 85% sẽ từ 14.500 về mức 2.175.

Tất cả những điều ấy quả là kinh hoàng, Phil Town hiểu. Nhưng hãy nhớ, nếu bạn là một người mua tích trữ cổ phiếu, những điều trên chẳng gây tí ảnh hưởng nào đến việc đầu tư của bạn cả. Bạn có thể thoát khỏi vòng xoay chuột hamster của chỉ số Dow Jones (ý nói là việc luẩn quẩn của thị trường). Nếu thị trường đi lên, chúng ta sẽ ôm trọn tiền từ số cổ phiếu mua tích trữ từ trước, vì giá của chúng sẽ tiến đến ngang hàng với giá trị trong bối cảnh thị trường tăng trưởng.

Và nếu thị trường đi xuống, ta càng nên vui mừng hơn, vì có rất nhiều cơ hội để mua tích trữ thêm những công ty tuyệt vời ở ngưỡng giá tuyệt vời, chính điều này sẽ giúp chúng ta giàu có trông thấy khi thị trường đi lên trở lại. Một thị trường trì trệ “bền bỉ” như từng xảy ra vào những năm 1965 đến 1983 là thời cơ gieo trồng hạt mầm thịnh vượng tài chính. Và khi nỗi sợ tiêu tan, mọi người chập chững đầu tư trở lại, thì ta lại rủng rỉnh cơ hội thu hoạch. Mua tích trữ giúp bạn mang tiền về trong một thị trường tốt, nhưng với bối cảnh thị trường xấu, nó ban cho bạn cả một gia tài kếch xù trong tương lai.

Trong cả hai trường hợp, chúng ta đều làm rất tốt. Thế nên, ta hãy sống theo tinh thần câu slogan cũ của Nike (hãng giày danh tiếng của Mỹ), “No fear”, nghĩa là “chả có gì phải sợ”. Chúng ta chỉ noi gương các nhà đầu tư tài ba nhất thế giới mà thôi. Benjamin Graham đã làm nên hàng trăm triệu đô la vào những năm 1930 và 1940 nhờ vào đám sương mù của cuộc Đại suy thoái và Thế chiến thứ hai. Học trò của ông, Warren Buffett, làm nên hàng tỷ đô vào những năm 1970 và 1980 khi chúng ta là bên bại trận, chịu đựng chuỗi ngày dài trong tình cảnh giảm phát, và tổn thương vì quốc gia mất đi danh dự và lòng tin.

May mắn thay, chúng ta vừa trình diện tất cả đau thương ra trước mắt để cân nhắc cho tương lai 15 năm sau! Nhu cầu học hỏi để thành công với mọi biến dạng thị trường, nhưng đặc biệt là trong giai đoạn xáo động và gặp nhiều vấn đề là toàn bộ lý do ra đời của quyển sách này. Chúng tôi thúc giục bạn tự mình đầu tư để có thể nắm bắt được lợi thế của thị trường đầy biến động, điều mà các tay quản lý quỹ của bạn không thể làm được.

Nguồn: Trích sách Ngày đòi nợ